英伟达受限下，中国GPU自给率飙升：2024年34%，2027年或达82%

近年来，随着人工智能技术的蓬勃发展，GPU制造商英伟达公司一跃成为业界巨头，其市值曾一度攀升至全球之巅，当前仍稳居高位，达到了惊人的3.3万亿美元。这一辉煌成就的背后，是英伟达在全球数据中心市场的绝对主导地位，其GPU被95%的数据中心所采用。

作为AI时代的“卖铲人”，英伟达凭借其在AI芯片领域的领先地位，享受着行业爆发带来的巨大红利。然而，尽管英伟达芯片性能卓越，但中国用户却难以触及其最尖端的产品。

面对美国对英伟达高端芯片出口中国的限制，英伟达不得不采取折衷方案，推出性能受限的版本以满足市场需求。例如，A100和H100被禁后，英伟达推出了阉割版的A800和H800，但这些产品随后也被禁止。最终，英伟达推出了H20，其性能仅为H100的20%，这一限制显然源于美国对中国AI发展的担忧。

英伟达CEO黄仁勋及其高管团队对美国禁令持反对态度，他们深知中国市场的巨大潜力。此前，英伟达在中国市场的年销售额高达150多亿美元。黄仁勋警告称，制裁只会加速中国AI芯片技术的突破，未来中国AI芯片市场或将与美国脱钩。

目前，英伟达在中国市场仅能销售H20芯片，这无疑对其市场地位构成了挑战。与此同时，中国本土AI芯片企业正迎头赶上，不断推出新产品以替代英伟达芯片。据摩根士丹利最新市场分析报告显示，自美国实施AI芯片禁令以来，中国GPU芯片自给率显著提升，深刻改变了中国AI产业的发展格局。

具体而言，2020年中国GPU自给率尚不足10%，而到了2024年，这一比例已攀升至34%左右，意味着市场上三分之一的GPU已不再依赖进口。摩根士丹利预测，到2027年，中国GPU自给率或将达到82%，基本摆脱对国外GPU的依赖，实现从依赖进口到国内供给为主的转变。这一趋势无疑将对英伟达等外国芯片制造商在中国市场的地位产生深远影响。